VC ใช้ Save เพื่อเร่งกระบวนการ Due Diligence และการหาแหล่งข้อมูลการลงทุนอย่างไร

นักวิเคราะห์ VC ใช้สัปดาห์กับการทำ due diligence ที่อาจใช้เวลาเพียงไม่กี่วัน ข้อมูลมีอยู่ทั่วไป — โปรไฟล์ Crunchbase, สัมภาษณ์ผู้ก่อตั้ง, รายงานขนาดตลาด, ผลิตภัณฑ์คู่แข่ง — แต่การรวบรวมและสังเคราะห์มันเป็นงานที่ทำด้วยมืออย่างเจ็บปวด

นี่คือวิธีที่ทีมการลงทุนใช้ Save เพื่อย่นระยะเวลา due diligence โดยไม่เสียความลึกซึ้ง

ขั้นตอนที่ 1: โปรไฟล์ Startup → การคัดกรองข้อตกลง

พาร์ทเนอร์ส่งบริษัทมาให้คุณประเมิน คุณมี 24 ชั่วโมงในการสร้างมุมมองเริ่มต้น

ขั้นตอน:

1. บันทึกเว็บไซต์ของบริษัท, โปรไฟล์ Crunchbase และการรายงานข่าวใดๆ
2. สร้าง memo การคัดกรอง:

“นี่คือหน้าแรก โปรไฟล์ Crunchbase และบทความข่าว 3 บทของ startup สร้าง memo การคัดกรองข้อตกลงที่ครอบคลุม: พวกเขาทำอะไร (1 ประโยค) ตลาดเป้าหมายและ TAM โมเดลธุรกิจ ประวัติการระดมทุน ประวัติทีมผู้ก่อตั้ง ภาพรวมการแข่งขันที่กล่าวถึงในข่าว และความเสี่ยงหลัก 3 ประการที่ต้องตรวจสอบเพิ่มเติม”

“จากการวางตำแหน่งและตลาดของพวกเขา บริษัทใน portfolio ไหนที่คล้ายกันมากที่สุด? ฉันควรถามคำถามอะไรในการประชุมครั้งแรก?”

3. บรีฟพาร์ทเนอร์ — Memo การคัดกรองที่มีโครงสร้างจากแหล่งสาธารณะใน 30 นาทีแทนที่จะเป็น 3 ชั่วโมง

ขั้นตอนที่ 2: รายงานตลาด → การตรวจสอบทฤษฎีการลงทุน

คุณมีทฤษฎีเกี่ยวกับโอกาสทางตลาด คุณต้องการข้อมูลเพื่อสนับสนุน — หรือยุติมันเร็วๆ

ขั้นตอน:

1. บันทึกรายงานขนาดตลาด การวิเคราะห์อุตสาหกรรม และบทความแนวโน้มจากหลายแหล่ง
2. ตรวจสอบหรือท้าทายทฤษฎี:

“นี่คือรายงาน 5 ฉบับเกี่ยวกับ [ตลาด] ฉันเชื่อว่า [ทฤษฎีการลงทุน] จากแหล่งเหล่านี้ หลักฐานใดสนับสนุนทฤษฎีนี้? หลักฐานใดขัดแย้งกับมัน? จุดข้อมูลใดที่ขาดหายไปซึ่งจะทำให้ข้อโต้แย้งแข็งแกร่งขึ้นหรืออ่อนแอลง?”

“สร้างเอกสารทฤษฎีการลงทุน 1 หน้าพร้อม: ขนาดตลาดและการเติบโต ปัจจัยหนุน ความเสี่ยงสำคัญ และบริษัท 3 แห่งที่จะได้ประโยชน์หากทฤษฎีนี้ถูกต้อง”

3. นำเสนอทฤษฎีที่มีข้อมูลสนับสนุน — ไม่ใช่ความรู้สึก แต่เป็นข้อโต้แย้งที่มีเอกสารพร้อมหลักฐานจากแหล่งปัจจุบัน

ขั้นตอนที่ 3: ผลิตภัณฑ์คู่แข่ง → การประเมิน Competitive Moat

คุณกำลังประเมินความสามารถในการป้องกันตัวของบริษัท คุณต้องเข้าใจว่าคู่แข่งเสนออะไรและ moat (หรือการขาดมัน) อยู่ที่ไหน

ขั้นตอน:

1. บันทึกหน้าผลิตภัณฑ์ ราคา และรายการฟีเจอร์ของบริษัทเป้าหมายและคู่แข่งอันดับต้น 5 รายของมัน
2. ประเมิน moat:

“นี่คือหน้าผลิตภัณฑ์ของ [บริษัท] และคู่แข่งใกล้ชิด 5 รายของมัน [บริษัท] แตกต่างกันตรงไหน? ผลิตภัณฑ์ถูก commoditize ที่ไหน? ข้อได้เปรียบของพวกเขาป้องกันได้แค่ไหน — คู่แข่งที่มีเงินทุนดีสามารถลอกเลียนแบบได้ใน 12 เดือนหรือไม่?”

“จากข้อเสนอผลิตภัณฑ์เหล่านี้ ผู้เล่นใหม่จะต้องสร้างอะไรเพื่อแข่งขัน? เวลาและการลงทุนโดยประมาณคือเท่าไหร่?”

3. ตัดสินใจลงทุน — การประเมินความสามารถป้องกันตัวที่มีการเปรียบเทียบผลิตภัณฑ์จริงสนับสนุน

ขั้นตอนที่ 4: อัปเดต Portfolio บริษัท → การเตรียมสำหรับคณะกรรมการ

คุณนั่งอยู่ใน 8 คณะกรรมการ แต่ละบริษัทส่งอัปเดต เผยแพร่บล็อกโพสต์ และออกข่าวประชาสัมพันธ์ การติดตามทั้งหมดนี้เป็นงานเต็มเวลา

ขั้นตอน:

1. บันทึกบล็อกโพสต์ล่าสุด ข่าวประชาสัมพันธ์ และข่าวสารของแต่ละ portfolio บริษัท
2. สร้างการเตรียมสำหรับคณะกรรมการ:

“นี่คืออัปเดตล่าสุดจาก [Portfolio บริษัท]: บล็อกโพสต์ 3 รายการล่าสุด ข่าวประชาสัมพันธ์ และบทความข่าว 2 บทความ สรุป: สิ่งที่พวกเขาส่งมอบเมื่อเร็วๆ นี้ วิธีที่พวกเขาถูกรายงานในสื่อ สัญญาณของการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ และ 3 คำถามที่ฉันควรถาม CEO ในการประชุมคณะกรรมการสัปดาห์หน้า”

3. เข้าประชุมคณะกรรมการทุกครั้งอย่างพร้อม — แม้ว่าคุณจะมีเพียง 20 นาทีในการเตรียม

เริ่มต้นใช้งาน

1. ติดตั้ง Save (ฟรี 3 บันทึก/เดือน)
2. เริ่มบันทึกโปรไฟล์บริษัท รายงาน และบทความทุกรายการระหว่างการทำ due diligence
3. ป้อนห้องสมุดการวิจัยของคุณให้ Claude หรือ ChatGPT
4. ผลิต investment memo ในอัตราที่ชนะข้อตกลงที่มีการแข่งขัน

ข้อตกลงไม่รอให้การวิจัยของคุณเสร็จสิ้น Save ช่วยให้การวิจัยของคุณตามทัน

---

มีคำถามหรือข้อเสนอแนะ? ติดต่อเราที่ [email protected]