創投如何使用 Save 加速盡職調查與案源

VC 副理花數週做原本可在數日完成的盡職調查。資訊都在外面——Crunchbase 檔案、創辦人訪談、市場規模報告、競爭對手產品——但蒐集與綜合它們手動得令人痛苦。

以下是投資團隊如何使用 Save 在不犧牲深度下壓縮盡職調查時程。

工作流程 1:新創檔案 → 案件篩選

合夥人轉發一家公司讓你評估。你有 24 小時形成初步觀點。

工作流程:

1. 儲存該公司的網站、Crunchbase 檔案與任何媒體報導
2. 製作篩選備忘錄:

“以下是一家新創的首頁、Crunchbase 檔案與 3 篇媒體文章。製作案件篩選備忘錄,涵蓋:他們做什麼(1 句話)、目標市場與 TAM、商業模式、募資歷史、創辦團隊背景、媒體提到的競爭格局,以及 3 個需進一步調查的關鍵風險。”

“根據他們的定位與市場,哪些投資組合公司與他們最相似?首次會議我應該問什麼問題?”

3. 向合夥人簡報 — 由公開來源在 30 分鐘(而非 3 小時)完成的結構化篩選備忘錄

工作流程 2:市場報告 → 投資論點驗證

你對一個市場機會有論點。你需要資料支撐它——或及早否定它。

工作流程:

1. 從多個來源儲存市場規模報告、產業分析與趨勢文章
2. 驗證或挑戰論點:

“以下是關於 [市場] 的 5 份報告。我認為 [投資論點]。根據這些來源,有什麼證據支持此論點?有什麼證據反駁?缺少哪些資料點能強化或削弱此論點?”

“製作一頁投資論點文件,包含:市場規模與成長、關鍵利好、關鍵風險,以及若此論點正確將受益的 3 家公司。”

3. 呈現有資料支撐的論點 — 不是直覺,而是附有來自現行來源證據的有記錄論點

工作流程 3:競爭對手產品 → 競爭護城河評估

你在評估一家公司的可防禦性。你需要了解競爭對手提供什麼、護城河(或缺乏)在哪裡。

工作流程:

1. 儲存目標公司與前 5 家競爭對手的產品頁、定價與功能列表
2. 評估護城河:

“以下是 [公司] 與其 5 家最接近競爭對手的產品頁。[公司] 在哪裡差異化?產品在哪裡商品化?他們的優勢有多可防禦——資金充裕的競爭對手能否在 12 個月內複製?”

“根據這些產品,新進入者需打造什麼以競爭?估計時間與投資為何?”

3. 做出投資決策 — 由實際產品比較支撐的可防禦性評估

工作流程 4:投資組合公司更新 → 董事會準備

你擔任 8 家董事。每家公司發更新、部落格與新聞稿。保持全部最新是一份全職工作。

工作流程:

1. 儲存每家投資組合公司近期的部落格、新聞稿與媒體報導
2. 產生董事會準備:

“以下是 [投資組合公司] 的近期更新:最近 3 篇部落格、一份新聞稿與 2 篇新聞文章。摘要:他們最近推出了什麼、媒體如何報導、任何策略轉變訊號,以及我下週董事會該問 CEO 的 3 個問題。”

3. 有準備地走進每場董事會 — 即使只有 20 分鐘準備

開始使用

1. 安裝 Save(免費,每月 3 次儲存)
2. 在盡職調查時開始儲存每份公司檔案、報告與文章
3. 將你的研究資料庫提供給 Claude 或 ChatGPT
4. 以贏得競爭案件的速度產出投資備忘錄

案件不會等你的研究完成。Save 確保你的研究跟得上。

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